Ciència Business

La seqüència de Fibonacci afecta el mercat de valors Ciència

Divendres, 20 de març, mentre la borsa nord-americana tancava la pitjor setmana des del 2008 enmig de la turbulència relacionada amb el coronavirus (abans de recuperar-se una mica aviat la setmana següent), els inversors es quedaven amb una pregunta fulgurant: tot és baixar d’aquí? Enmig d’aquestes turbulències econòmiques, alguns investigadors del mercat busquen un conjunt de números familiars i potents per predir el futur.

El retrocés de Fibonacci és una eina que els analistes tècnics utilitzen per orientar la seva perspectiva sobre el comportament de compra i venda als mercats. Aquesta tècnica rep el seu nom i deriva de la famosa seqüència de Fibonacci, un conjunt de nombres amb propietats relacionades amb molts fenòmens naturals. Tot i que utilitzar aquests números per predir moviments del mercat és molt menys segur que utilitzar-lo per calcular patrons de llavors de gira-sol , l'aparició de la seqüència en el camp de les finances és un testimoni més del seu poder per captar la imaginació humana.

la majoria de vaquers del vell oest eren

Què és la seqüència de Fibonacci?





La seqüència de Fibonacci és un famós grup de nombres que comencen per 0 i 1 en el qual cada número és la suma dels dos anteriors. Comença 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 i continua infinitament. El patró amaga un poderós secret: si dividiu cada número de la seqüència pel seu predecessor (excepte 1 dividit per 0), a mesura que avanceu cap a números més alts, el resultat convergeix en la constant phi , o aproximadament1.61803, altrament conegutcom la proporció àuria.

La seqüència té una llarga història. A Europa, va ser la solució a un problema de cria de conills descrit al llibre Liber Abaci pel matemàtic italià Leonardo de Pisa el 1202 d.C. Però el patró es coneixia a l’Índia molt abans, fins i tot fins al segle VII. El nom de la seqüència prové d’un sobrenom, Fibonacci, que significa fill de Bonacci, atorgat a Leonardo al segle XIX, segons el llibre de Keith Devlin Trobant Fibonacci: La recerca de redescobrir el geni matemàtic oblidat que va canviar el món . Aleshores, el matemàtic Eduoard Lucas va donar el nom de seqüència de Fibonacci a la dècada de 1870 a la seqüència derivada de l’escenari del conill. (També s'ha mostrat comptant el nombre d'abelles en generacions successives).



La proporció àuria, mentrestant,es pot escriure com la meitat de la suma d'1 més l'arrel quadrada de 5. I mentre phi no obté unes vacances plenes de pastisseria com pi, la constant apareix en fenòmens naturals. El nombre d’espirals de pinyes són nombres de Fibonacci, igual que el nombre de pètals de cada capa de certes flors. En les plantes en forma d’espiral, cada fulla creix en un angle comparat amb el seu predecessor de 360 ​​/ phi2, i les llavors de gira-sol s’empaqueten en una formació espiral al centre de la seva flor en una geometria governada també per la proporció àuria.

L’atractiu de la Golden Ratio prové en primer lloc del fet que té una manera gairebé estranya d’aparèixer allà on menys s’espera, escriu Mario Livio a La proporció d’or: la història de Phi, el número més sorprenent del món .

Però, per què aquesta seqüència és tan omnipresent? Moltes coses en matemàtiques i probablement en el món real es regeixen per regles recursives simples, on cada ocurrència es regeix per una fórmula simple en termes de l’ocurrència anterior, va dir Ken Ribet, professor de matemàtiques a la Universitat de Califòrnia, Berkeley. I un número de Fibonacci té la fórmula més senzilla possible, només la suma dels dos anteriors.



Fibonacci surt al mercat

harriet beecher stowe oncle tom's cabin

Els éssers humans tenen una connexió forta per identificar patrons i, quan es tracta dels números de Fibonacci, no ens limitem a buscar i celebrar la seqüència a la natura. Fibonacci i phi es poden trobar en certes obres d’art, arquitectura i música (tot i que és un mite que les piràmides d’Egipte hi tinguin a veure). I, tot i que el comportament de compra-venda és en gran part imprevisible, alguns analistes financers juren que també poden veure aquestes xifres en joc, inclosa la crisi econòmica actual.

Primer pla de gira-sol

Primer pla de gira-sol(Wiki Commons / Alex M3rcer)

Els investigadors d’inversions anomenats analistes tècnics analitzen les formes històriques dels gràfics per determinar si la tendència actual de compra o venda continuarà o es donarà la volta. Alguns fan les seves prediccions mitjançant nivells de retrocés de Fibonacci, derivats de la famosa seqüència.

Els analistes tècnics poden examinar tot un conjunt de nombres que corresponen a relacions de nombres de la seqüència de Fibonacci, però un parell d’importants són del 61,8% i del 38,2%. Qualsevol nombre de Fibonacci donat dividit pel seu successor s’aproxima a 1 / phi, o 0,618. Un número de Fibonacci dividit pel nombre dos els llocs més alts de la seqüència s’aproximen a 0,382.

Per exemple, considerem el S&P 500. A les profunditats de la recessió del 2008, l’índex va assolir el punt més baix el 2009, amb 666 punts. Des de llavors, generalment ha estat en una pujada ascendent a llarg termini, assolint un pic de 3.393 abans de la caiguda induïda pel coronavirus en les darreres setmanes.

Per donar sentit a les tendències d’aquesta recessió actual, Katie Stockton, fundadora i sòcia gerent de la firma d’anàlisi tècnica Fairlead Strategies, LLC de Stamford, Connecticut, està estudiant si els índexs i les accions clau travessen diversos nivells. Si preneu el mínim de 666 del 2009 com a inferior (0 per cent) i el màxim de 2020 de 3.393 com a màxim (100 per cent), Stockton observa si el S&P 500 tanca dos divendres seguits per sota del que ella identifica com a suport nivell de38,2 per cent. Aquest nivell es correspon amb el màxim de 3.393 menys 1.042 (el 38,2 per cent de la diferència entre l’alt i el baix), que arriba al 2351.

Fins ara, durant la crisi, els preus no han caigut tan baixos dos divendres seguits, tot i que el 20 de març l’índex es va tancar amb un trist 2304,92. Si tanca el 27 de març per sota d’aquest nivell de Fibonacci de 2351, seria la segona vaga consecutiva. Això indicaria a analistes com Stockton que el S&P corre el risc de lliscar cap avall fins al 61,8 per cent, o aproximadament el 1708, convertint-se en un moment menys òptim per comprar, segons aquesta opinió.

Una profecia autocomplerta?

Ribet, el matemàtic, rebutja la noció de buscar patrons relacionats amb la seqüència de Fibonacci per predir els mercats. Però, fins i tot si no és cert que els números de Fibonacci es relacionin amb les forces del mercat fonamentals, els mercats per disseny reaccionen a les creences dels seus jugadors. Per tant, si els inversors compren en massa a causa de l’anàlisi de Fibonacci, de totes maneres creen una tendència a l’alça; així mateix per vendre.

era pt barnum un bon home

Stockton reconeix que això, almenys en part, explica el moviment de l'or l'any passat quan els inversors van controlar de prop si el preu d'una unça pujaria més enllà d'un nivell de Fibonacci concret. Els preus de l'or van caure significativament del 2012 al 2015, i després van rebotar entre uns 1.200 i 1.400 dòlars per unça durant quatre anys fins al juny del 2019, quan semblava que tornava a augmentar.

Va ser una gran fuga de Fibonacci que molta gent estava mirant, fins i tot en la mesura que es va convertir en un nivell tan seguit que crec que es converteix en una propietat autocomplerta, va dir Stockton.

La idea que els números de Fibonacci regeixin el comerç de valors humans podria ser un pensament màgic, però hi ha prou persones amb el mateix pensament màgic que poden moure els mercats. A mesura que ens preparem per obtenir més caos, com a mínim ens podem sentir còmodes sabent que els propis números de Fibonacci són eterns.





^